El Gobierno evalúa aumentar fondos para créditos hipotecarios a través del FGS

A pesar de que solo se han llevado a cabo dos licitaciones del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS), el viceministro de Economía, José Luis Daza, confirmó que se están considerando cambios en el esquema actual. Durante una entrevista en el Club de Inversiones con el economista Miguel Ángel Boggiano, Daza mencionó que se evalúa la posibilidad de extender los plazos de colocación y de implementar nuevas líneas de financiamiento en colaboración con organismos internacionales.

El viceministro destacó que las dos convocatorias del FGS han evidenciado una concentración de ofertas en el segmento de cinco años, mientras que la opción de un año ha tenido una participación notablemente menor. “El horizonte por ahora es cinco años; estamos contemplando dar más largo, pero todavía no se decidió, pero es muy posible”, afirmó Daza. Esta consideración surge a raíz de que las entidades financieras han priorizado el tramo más extenso de las licitaciones.

El esquema del FGS fue diseñado para abordar el descalce de plazos que enfrentan los bancos al ofrecer préstamos para la compra de vivienda. Las entidades financieras suelen contar con fondeo de menor duración, mientras que un crédito hipotecario requiere recursos disponibles durante varios años. En agosto, el equipo económico había anunciado licitaciones por un total de $2 billones, utilizando recursos del FGS, y estableció convocatorias de $200.000 millones para que los bancos accedan a fondos destinados a fomentar la expansión del crédito hipotecario.

Hasta el momento, en cada licitación se han ofrecido dos alternativas: la primera con un plazo de un año y una tasa mínima de UVA + 2,5%, y la segunda con una duración de cinco años y una tasa mínima de UVA + 4,5%. Esta estructura ha permitido a las entidades presentar sus ofertas según el plazo de los créditos que planean otorgar. La preferencia por el tramo de mayor duración se ha reflejado en los resultados de las dos colocaciones realizadas hasta ahora. Daza indicó que, en la última licitación, el 98% de los bancos optó por recursos a cinco años, mientras que “la parte de un año fue muy poquita”, describió el viceministro al comentar sobre la distribución de las propuestas recibidas.

La creciente demanda en el segmento de cinco años se encuentra entre los elementos que el equipo económico está considerando para evaluar la posibilidad de extender el horizonte de las futuras colocaciones. Daza mencionó que aún no se ha tomado una decisión al respecto, aunque no descartó la posibilidad de ofrecer recursos a plazos más largos. Una fuente relevante del sector bancario, que prefirió permanecer en el anonimato, comentó a Infobae que “es algo razonable. El FGS no tiene pasivos con plazos, con lo cual puede invertir a largo plazo. Además, al ser UVA + algo más, siempre se garantiza un retorno positivo”. Esta fuente también destacó que, dado que actualmente los depósitos son a cinco años pero se requieren hipotecas a 15, existe un significativo desajuste en el periodo de liquidez. “Sería más lógico (y generaría más interés de los bancos) que depositen a 10 a 15 años”, añadió.

El funcionario también abordó las modificaciones en las tasas que los bancos ofrecían antes de acceder a este fondeo. Según explicó, las condiciones presentadas por las entidades eran muy dispares: algunas ofrecían préstamos a UVA + 12% y otras a UVA + 9%. “Con esto convergieron y muchos de los bancos comenzaron a bajar su tasa incluso por debajo de 7,5%”, afirmó. Esta referencia se centró en las condiciones de los préstamos hipotecarios tras el inicio de las licitaciones del FGS.

La primera licitación se llevó a cabo el 7 de septiembre, donde se adjudicaron $200.000 millones a 13 bancos. En este caso, el tramo a un año cerró con una tasa de UVA + 2,67%, mientras que el segmento a cinco años alcanzó una tasa de UVA + 4,94%. Por otro lado, la segunda licitación se desarrolló el 6 de octubre, adjudicando el mismo monto, pero en esta ocasión los fondos se distribuyeron entre 12 bancos. La tasa del tramo a un año subió a UVA + 2,71%, mientras que la del segmento a cinco años disminuyó a UVA + 4,79%.

La variación en las tasas coincidió con una mayor concentración de propuestas en el segmento más largo. El equipo económico ha tomado nota de esta preferencia y está evaluando ajustes en las próximas licitaciones para adaptar el mecanismo a la demanda de las entidades financieras.

Daza también afirmó que este mecanismo representa un primer paso dentro de una estrategia más amplia que contempla otras fuentes para ampliar los canales de crédito. “Vamos a hacer muchas cosas, muchas fuentes por las cuales se abren canales para que puedan fluir el ahorro o generar”, expresó.

El viceministro de Economía, que se encuentra a cargo de la implementación de las nuevas políticas, expresó que el programa de licitaciones todavía está en una fase inicial y que los fondos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) no serán suficientes para resolver de manera integral las problemáticas relacionadas con el crédito hipotecario. “¿Va a solucionar el problema? No, pero es un primer paso”, afirmó el funcionario. La evaluación que realiza el equipo económico incluye la posibilidad de continuar con este esquema y considerar modificaciones en los plazos de las colocaciones.

Entre las iniciativas que mencionó, Daza hizo referencia a las conversaciones que se están llevando a cabo con los Entes Financieros de Garantía (EFG) y el Banco Mundial. El propósito es diseñar nuevos mecanismos de licitación que faciliten el otorgamiento de crédito, además de las convocatorias que actualmente utilizan los recursos del FGS.

En cuanto a los efectos que estas medidas están generando en el mercado, el Banco Ciudad participó en las dos licitaciones realizadas hasta el momento. Fuentes oficiales de la entidad comentaron a Infobae que ya se han utilizado todos los recursos obtenidos en la primera convocatoria. Entre septiembre y octubre, el Banco Ciudad logró concretar 200 hipotecas escrituradas por un total de $16.800 millones, gracias al fondeo recibido a través del FGS. Estas operaciones también incluyeron una subvención sobre la tasa para la adquisición de la primera vivienda, lo que permitió que esos préstamos se establezcan en una tasa de UVA más un 6,5 por ciento.

En otro orden de temas, se ha informado sobre la recuperación de ingresos, el aumento del crédito y el freno en las tarifas como los pilares del plan del Gobierno para llegar a las elecciones en la mejor posición posible. Se espera que el cuarto trimestre muestre signos de reactivación, lo que podría permitir que el Producto Bruto Interno (PBI) anual cierre en números positivos. El desafío que enfrenta el Gobierno es aprovechar la ventana de los próximos seis meses antes de que inicie el periodo electoral de manera intensa.

En el ámbito del clima de negocios, se han dado a conocer los planes de una automotriz que llegó al país hace un año y que ya se ha posicionado entre las diez marcas más vendidas, con la ambición de convertirse en líder del mercado. BYD, la empresa en cuestión, no ha fijado plazos específicos, pero busca avanzar rápidamente para alcanzar el primer lugar. La competencia con marcas históricas y la futura llegada de Tesla también son factores a considerar, junto con las tensiones relacionadas con el cupo de cero arancel para autos eléctricos e híbridos, así como las polémicas sobre su origen chino y el impacto que podría tener en las relaciones entre Argentina y Estados Unidos.

Por último, en el ámbito de las criptomonedas, se ha reportado un hackeo en la plataforma Binance. La compañía ha informado que ha cubierto el 90% de los fondos perdidos y se ha comprometido a reactivar los retiros en el día de hoy, mientras que expertos advierten a los usuarios argentinos sobre posibles engaños digitales que podrían surgir a raíz de esta situación.

La reciente devaluación del real, moneda del principal socio comercial de Argentina, ha generado preocupación tras la victoria electoral de Lula da Silva. Este fenómeno ha impactado negativamente en el índice de competitividad cambiaria, que es evaluado por el Banco Central de la República Argentina (BCRA).

Sebastián Galiani: “Esta transformación necesita tiempo y continuidad”

En una entrevista con Infobae desde Estados Unidos, el economista cercano al Gobierno, Sebastián Galiani, abordó diversos temas, incluyendo el debate sobre las reservas del Banco Central y el atraso cambiario. Además, enfatizó la importancia de establecer una amplia alianza política como un factor clave para fomentar el crecimiento económico del país.

Fuente original: Infobae.